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平天亚洲金融有限公司简介
平天亚洲金融有限公司（Asia capital partners Ltd, ACP）是一家国际化的金融服务公司，是欧洲发展银行中国地区融资业务的专任安排人和财务顾问，核心业务是为中国企业提供包括欧洲发展银行长期贷款在内的股权和债权一揽子融资。
随着中国经济的迅猛发展，平天亚洲金融公司的业务重心逐渐转移到境内，曾先后为中国燃气、泰山石化、南京高精齿轮、汇源果汁、天合化工、九州通医药等企业海外融资超过3亿美元。
平天亚洲金融公司依托合作伙伴雄厚的资本实力，将为企业提供包括股权融资和债务融资在内的一揽子融资安排：首先，安排惠发中国基金的股权融资，完成公司的重组，使公司成为一个可接受外资银行贷款的中外合资企业；随后，安排欧洲发展银行的长期贷款，支持公司的长期项目建设，加强企业的竞争优势。
在上述股权和债权融资安排的基础上，平天亚洲金融公司将积极推动公司上市的步伐，尽快实现公司在资本市场上市的目标。
二、融资合作伙伴
1．欧洲发展银行
1.1 荷兰发展银行（FMO）
荷兰发展银行是荷兰政府直接拥有的唯一银行, 成立于1970年。 荷兰政府占51%的股份，其余股份由荷兰的几大商业银行持有。标准普尔给予其AAA的最高信贷评级。FMO是继世界银行与亚洲开发银行之后的全球第三大发展银行，其宗旨在于借助其独特的优势, 为发展中国家的民营企业提供商业银行力所不及的大额与长期融资安排。
1.2德国发展银行（DEG）
德国发展银行是德国复兴信贷银行集团所属的双边发展金融机构，也是欧洲最大的开发性金融机构之一，成立于1962年。德国复兴信贷银行为其唯一股东，其股东为德国联邦政府和德国各州政府。标准普尔给予DEGAAA的最高信贷评级。DEG的宗旨是建立并扩展私营企业框架，促进发展中国家和地区的私营经济发展，为发展中国家的私营企业提供长期贷款及股权融资。
1.3法国发展银行（PROPARCO）
法国发展银行是法国开发署 （AFD）下属的双边发展金融机构，成立于1977年。 法国开发署占68%的股份，其它股东为私营银行和工业集团。标准普尔给予其AAA的最高信贷评级。Proparco的宗旨是为发展中国家的民营企业提供长期融资,通过对私营部门的投资促进社会发展。对新能源和环保领域的民营企业提供长期融资安排是Proparco的业务重点。
1.4 欧洲发展银行的融资特点
·贷款金额大。可根据企业规模和融资需求提供2000万—1亿美元的大额长期贷款，满足企业重大投资项目和大额流动资金需求。
·贷款期限长。可提供5--10 年期的长期贷款，以便于难以从商业银行筹措长期资金进行资本开支计划的民营企业, 可以利用长期贷款落实长期投资项目。
·利率优惠, 形式多样。企业可以自行决定采用固定利率或是浮动利率（一般是以LIBOR为基础上浮一定点数）；根据利率走势, 企业可以向银行提出调整利率结构；贷款的抵押及担保灵活多样，富有弹性。
·融资形式灵活多样。可根据企业情况, 为企业度身定造符合其发展特点的融资产品,除长期贷款外，还可提供债务重组贷款、可换股债务融资、上市前私募等，对一些企业还可以进行一定数量的股权投资。
·注重资助具有环保及社会效应的企业。欧洲发展银行希望通过长期融资使民营企业发展壮大, 同时对环境保护及社会进步产生积极影响。
2. 惠发中国基金 (DPL)
惠发中国基金管理有限公司（Development partners (HK). Ltd）由荷兰发展银行和香港惠理基金管理公司共同成立。惠发中国基金管理有限公司旨在为中国大陆的民营公司提供多种融资安排，以便这类公司获得具成本效益的长期风险资本。
由于有欧洲发展银行的特殊股东背景，惠发基金在提供股权融资的同时，也会积极推动欧洲发展银行长期贷款的介入。通常惠发基金在选择项目时，会特别关注那些既需要股权融资又需要长期贷款的企业。惠发基金股权融资完成后，欧洲发展银行会继续跟进完成长期贷款融资。
三、海外融资工作步骤和工作要点
1．股权融资
作为海外融资的第一步，平天亚洲金融有限公司将安排惠发中国基金对公司进行股权投资。
(1)惠发基金投资的基本工具为可转换债券（CB），在企业上市前以债券的形式存在，企业支付较低的利息，上市时债券将转换为公司的股票，企业不再需要偿还本金，惠发基金将通过二级市场变现退出。
(2)惠发基金投资的时间通常为3-5年。
(3) 惠发基金投资的审批程序。
通常惠发基金投资完成需要通过3个绿灯，也就是要经过投资审批委员会的三次审核批准：
惠发基金通过对公司的初步尽职调查，将报请投资审批委员会初审项目，投委会成员同意后视为通过第一个绿灯。
通过第一个绿灯后，惠发基金将进行第二轮的尽职调查，建立“财务模型”，与公司商谈“融资条款书”，并报请投资审批委员会审核，投委会成员同意后视为通过第2个绿灯。
通过第二个绿灯后，惠发基金将和公司就“投资协议”的具体条款进行磋商、谈判，达成一致后双方签订“投资协议”，投委会成员同意后即通过第三个绿灯。
完成上述审批程序后，惠发基金将按照相应程序拨付投资款给公司。
通常情况下，惠发中国基金完成股权投资的时间为8－12周。
2．债权融资
作为一揽子融资的组成部分，欧洲发展银行的贷款审核工作基本上是与惠发基金的投资审核工作同步进行，惠发基金通过每一个绿灯的材料都会转给欧洲发展银行，欧洲发展银行将根据这些资料进行贷款的审批工作。
通常，在惠发基金完成股权投资8－12周后，欧洲发展银行将完成对企业的长期贷款融资。
2.1 利率结构及计息方式
欧洲发展银行的长期贷款通常为5－10年期，并有一定时间的还款宽限期。计息有三种方式：浮动利率、固定利率、先浮动后固定式利率，企业可自行选定其中一种计息方式。
浮动利率：利率随金融市场利率水平变动而变动，通常以伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为基准，再上浮一定点数。
固定利率：利率一经确定，即固定不变，在贷款期限内按约定的利率计息，不受金融市场利率水平升降的影响。
先浮动后固定式利率：企业可先采用浮动利率方式，若过一段时间后，利率市场的变化使得采取固定利率更为有利，则可变更为固定利率方式。
一般而言，浮动利率适用于贷款币种的利率水平处于相对高位，利率将由高位逐渐盘下；固定利率适用于贷款币种的利率水平处于相对低位，而未来有较大的上涨可能；先浮动后固定式利率适用于目前利率水平较高但将来利率水平可能比目前低的情况。
2.2 贷款币种选择
欧洲发展银行的贷款币种为美元、欧元和日元，公司可根据自身需求和偏好选择其中一种，也可选择二至三种作为混合贷款。
企业选择一种货币的同时即选择了一种基准利率，即若企业选择采用美元浮动利率贷款，则贷款利率为LIBOR加上一定的风险溢价；若选择了欧元作为浮动利率贷款币种，则贷款利率为EURIBOR加上一定的风险溢价。总体而言，美元利率水平要比同期的欧元利率水平高些，而日元利率水平最低。
最新的美元、欧元和日元的LIBOR利率水平如下：（2008年7月10日）
三个月 六个月 一年
美元 2.7881 3.0937 3.2050
欧元 4.9568 5.1337 5.3843
日元 0.9250 1.0325 1.1600
欧洲发展银行通常采用6个月LIBOR作为浮动利率贷款基准。
3．IPO与上市
惠发基金的股权投资和欧洲发展银行的长期贷款，将为公司在资本市场上市奠定坚实基础，使上市成为水到渠成之事。
通过上述海外股权和长期贷款融资，不仅会使公司改善股东结构，使公司业务发展获得雄厚的资金支持，成为行业内的领先者，为公司上市奠定坚实的基础；同时，欧洲著名的发展银行成为公司的投资者，将会大大提升公司的影响力和估值水平，使公司的IPO更有成效，取得较高的市值和更大的融资金额，并为上市后的再融资创造良好的条件。